Interviurile Business24.ro
HOT TOPICS

Piata Forex la nivel de retail - Evolutie, Consolidare, Dezvoltare

Piata Forex la nivel de retail - Evolutie, Consolidare, Dezvoltare


In timp ce piata Forex la nivel de retail este concentrata in a oferi produse si servicii ce targeteaza clientii de retail, identificarea concreta a ce reprezinta un client de retail pe aceasta piata nu este foarte bine definita.

Cele mai multe companii de brokeraj ce ofera astfel de servicii, incadreaza ca si clienti de retail atat fonduri mici de hedging, cat si alte institutii financiare ce efectueaza operatiuni doar in anumite perioade.

Profilul tipic al unui client de retail poate varia intr-o arie diversificata, de la persoane fizice cu o situatie financiara foarte buna, ce detin conturi de peste 1 mil $ pana la persoane fizice cu venituri mici, gestionand capitaluri de sub 300$.

Piata Forex de retail a inregistrat cresteri exceptionale in ultimii ani.

Dupa o lansare lenta in anii 90', clientii de retail au devenit mai familiarizati cu perechile valutare ca o clasa de active si nu doar ca un instrument pentru tranzactiile transfrontaliere.

Desigur, acceptarea acestui lucru de catre traderii de retail reprezinta doar un motiv pentru care cresterea pietei Forex a avut o evolutie exponentiala. Alti factori care au contribuit la dezvoltarea acestei piete sunt:

1. Acceptarea perechilor valutare ca o clasa de active legitime

Tranzactionarea Forex a fost acceptata la nivel global ca o noua clasa de active, cu propriile caracteristici. Piata spot nu este singurul loc de intalnire a participantilor la piata.

Similar cu alte clase de active, toti traderii care doresc sa investeasca pe termen scurt pot beneficia de aceasta facilitate prin dezvoltarea brokerilor de retail la nivel global.

Dezvoltarea pietei Forex vine si in sprijinul investitorilor pe termen lung prin diversele produse structurare cu riscuri scazute sau chiar inexistente. Din piata romaneasca putem aminti aici, produsele Hedging valutar si Golden Oportunity oferite de compania Bulbrokers.

2. Caracteristica globala a pietei de a fi deschisa 24 ore din 24.

Piata Forex este singura piata deschisa 24 de ore pe zi. Acest lucru vine in avantajul acelor clienti care nu au timp de tranzactionare decat in anumite ore ale zilei.

Datorita functionarii continue timp de 5 zile pe saptamana, lichiditatea scazuta din piata poate fi evitata prin alegerea orelor de tranzactionare convenabile.

3. Piata foarte lichida cu o accesibilitate usoara

In ciuda faptului ca piata FX este nereglementata la nivel global si este o piata OTC (over the counter) prin natura ei, cel putin pe segmentul de cash, este foarte lichida. Chiar si in cazul unei volatilitati scazute, exista cineva de partea cealalta care sa iti ofere oportunitatea de a tranzactiona in orice moment.

4. Accesul usor la piata

Acum 10 ani de zile, accesul la piata Forex era foarte restrictionat, piata fiind dominata de marile institutii financiare si in special de banci.

Dezvoltarea rapida a internetului ca si cheie principala pentru construirea infrastructurii tranzactionarii la nivel de retail impreuna cu dezvoltarea tehnologica a sistemelor de tranzactionare, au contribuit considerabil la dezvoltarea si cresterea pietei Forex de retail.

5. Reglementarea de catre institutii autorizate

In multe tari, reglementatorii pietei de capital au si jurisdictia asupra tranzactionarii Forex. Datorita cerintelor de capital ridicate, multi dintre brokerii de retail si-au incetat activitatea, ramanand doar cei cu o situatia financiara puternica.

6. Educatie interactiva a pietei

Cel mai mare impediment in procesul de dezvoltare a pietei Forex l-a reprezentat educatia precara a participantilor la piata. Datorita dezvoltarii formidabile a internetului si a numeroaselor campanii educationale ale brokerilor Forex, educatia clientilor a crescut considerabil ducand la aparitia unor clienti de retail mult mai sofisticati.

7. Migrarea clientilor de pe alte piete in cautarea unor randamente mai ridicate

Similar cazului participantilor institutionali la piata Forex, un procent semnificativ al clientilor de retail au migrat de pe alte clase de active, in cautarea unor randamente superioare datorita efectului de levier. Deloc surprinzator este faptul ca majoritatea fluxurilor au venit din partea investitorilor pe actiuni si a celor din piata futures.

8. Importanta tehnologiei

Chiar si cu supravegherea pietei de catre reglementatori, respectiv cu o schimbarea a structurii acesteia, piata Forex nu ar fi putut cunoaste o asemenea dezvoltare sustenabila in randul clientilor de retail, daca implementarea si dezvoltarea platformelor de tranzactionare nu s-ar fi facut cu costuri reduse.

9. Conturi educationale demonstrative gratuite pentru familiarizarea cu piata FX

Cei mai multi, daca nu toti, dintre brokerii mari de retail, ofera conturi demo cu bani virtuali, de la 1$ pana la cateva milioane prin care clientii pot face cunostinta cu piata Forex. Aceste conturi demo ofera preturi reale si toate facilitatile pentru a simula perfect un mediu de tranzactionare pe un cont real.

Utilizarea unui cont demo reprezinta cel mai important pas pe care trebuie sa-l parcurga orice trader FX, in special cei incepatori, in momentul in care se decid sa investeasca in piata Forex.

Tendinte principale ale pietei

Cresterea cerintelor de reglementare a participantilor la piata FX, implicarea autoritatilor reglementatoare si aparitia diverselor tehnologii au contribuit la dezvoltarea pietei de retail Forex. Ultimii ani au definit principalele tendinte ale pietei FX pentru dezvoltarea viitoare:

1. Implementarea sistemelor automate de tranzactionare

Similar cu ce s-a intamplat in segmentul institutional al pietei FX, traderii de retail sofisticati au implementat sisteme automate de tranzactionare pentru a inlatura emotiile din activitatea zilnica de tranzactionare.

In functie de obiectivele fiecarui trader si toleranta acestuia la risc, anumite strategii de tranzactionare pot fi automatizate pentru un anumit volum de tranzactionare.

Popularitatea acestor strategii de tranzactionare pe piata Forex a crescut asa de mult incat acestea pot fi cumparate de pe diverse site-uri si forumuri de profil. Se estimeaza ca in acest moment, numarul clientilor de retail ce utilizeaza sistemele automate de tranzactionare reprezinta 46% din piata de retail Forex.

2. Consolidarea pietei

Datorita competitiei stranse si necesarului de capital ridicat, piata de retail Forex a trecut in ultimii 2 ani printr-un proces masiv de consolidare. Datorita acestor restrictii, participantii mici au facut parte dintr-un proces mai larg de achizitii al marilor companii.

3. Cresterea pietelor emergente

Trecand peste principalele centre financiare ale pietei Forex, ca Statele Unite, Marea Britanie, Germania, Elvetia, Japonia, Hong Kong si Singapore, multi dintre brokerii FX au descoperit noi oportunitati in pietele emergente, incluzand China, Sud-estul Asiei, America Latina si Orientul Mijlociu.

Marimea pietei

In 2001, volumul mediu tranzactionat zilnic pe piata de retail Forex era in jur de 10 mld $, reprezentand 0.8% din totalul pietei Forex. La sfarsitul anului 2006, volumul mediu tranzactionat pe sectorul de retail depasea 60 mld $, reprezentand 2% din totalul pietei Forex, inregistrand un avans semnificativ in doar 5 ani de zile.

La sfarsitul anului 2009, piata de retail Forex a atins un volum mediu de tranzactionare de 125 mld $, reprezentand 3% din totalul pietei FX. Acest lucru confirma continuarea sectorului de retail, chiar daca piata Forex per ansamblu a scazut in marime, de la un volum de 4.3 trilioane $ in 2008 pana in jur de 4.0 trilioane $ in 2010.

Dezvoltarea accelerata a companiilor de brokeraj ce ofera o paleta diversificata de produse ale pietei Forex, ca: depozite FX, fonduri FX, ETF's FX, a atras dupa sine cresterea numarului clientilor de retail, acestia indreptandu-si atentia catre piata

Forex ca o noua clasa de active, utilizate in diversificarea portofoliilor pentru a obtine un randament ridicat, randament ce nu se poate obtine prin instrumentele clasice.

Un articol realizat de Sergiu Paramanov, Branch Manager Bulbrokers EAD

Ti-a placut acest articol? Urmareste Business24 si pe Facebook! Comenteaza si vezi in fluxul tau de noutati de pe Facebook cele mai noi si interesante articole de pe Business24.

Sursa: Business24
Articol citit de 2631 ori